Chương 137
Chương 134: Weineng Battery Định Giá Hàng Chục Tỷ (tài Chính Và Sở Hữu Toàn Bộ Nhân Viên)
Chương 134: Định giá 10 tỷ nhân dân tệ của Công ty Pin Weineng (Chi tiết về tài chính và quyền sở hữu cổ phần của nhân viên có thể bỏ qua, sẽ được đề cập trong chương tiếp theo)
. Ngày hôm sau.
Bỏ qua những lời bàn tán ngoài đời thực và các cuộc thảo luận trực tuyến về Xingchen Auto,
cộng đồng đầu tư và thị trường chứng khoán A-share cũng trải qua một biến động lớn.
Đầu tiên, nhiều bài viết ngắn trong cộng đồng đầu tư đột nhiên xuất hiện chỉ sau một đêm.
Trước đây,
hầu hết các ý kiến trong giới công nghệ đều tin rằng tiềm năng phát triển trong tương lai của pin lithium ternary sẽ hoàn toàn vượt trội so với pin lithium sắt photphat, và điều này không phải là không có cơ sở.
Hiện nay,
các nhà sản xuất pin lithium ternary hàng đầu trong nước, chẳng hạn như CATL, đã đạt được mật độ năng lượng tối đa 250Wh/kg, trong khi pin lithium sắt photphat vẫn chỉ ở mức 110Wh/kg-120Wh/kg. Sự
khác biệt về mật độ năng lượng hơn một nửa, và tính ổn định cũng như hiệu suất ở nhiệt độ thấp cũng kém hơn.
Về mặt an toàn, xét cho cùng, pin lithium sắt photphat không thể đảm bảo rằng chúng sẽ không tự bốc cháy sau khi bị hư hại do va đập.
Và giờ đây,
họ đã chứng kiến điều gì?
Một loại pin lithium sắt photphat 160Wh/kg đã xuất hiện, với công nghệ pin lớn hoàn toàn mới và phương pháp lắp đặt trên xe tích hợp CTP (Xử lý mạch liên tục)!
Một thử nghiệm xuyên kim đa điểm đã gây chấn động ngành công nghiệp năng lượng mới.
Mặc dù
mật độ năng lượng, tính ổn định và hiệu suất xả vẫn còn thua kém pin lithium ternary, nhưng
chi phí của pin lithium sắt photphat lại thấp hơn đáng kể!
Đạt được mức độ này đồng nghĩa với việc thống trị thị trường lắp đặt trên xe tầm trung và thấp trong tương lai.
Thật không thể tin được!!
Vào ngày hôm đó,
giá cả của các ngành thượng nguồn và hạ nguồn lithium sắt photphat đã tăng vọt, với nhiều nhà đầu tư tổ chức đổ vốn vào.
...
Phòng họp ban quản lý cấp cao của Veneer Battery.
Xu Yi đến phòng họp, nơi đã có mặt các đại diện từ nhiều công ty đầu tư, các giám đốc điều hành từ Xingchen Technology, các thành viên hội đồng quản trị của Weiner và cả hai đội ngũ pháp lý.
Bầu không khí của cuộc đàm phán tài chính này khác biệt rõ rệt; nhiều nhà đầu tư vô cùng hào hứng khi đến, mặt đỏ bừng khi thảo luận vấn đề.
Trong khi đó, các ứng viên mới đã được bổ sung vào vòng tài trợ này sau quá trình sàng lọc.
"Thưa ông Xu, tôi là Cheng Tian đến từ Shunwei Capital. Rất hân hạnh được gặp ông..." Một người đàn ông mặc vest và đeo kính gọng nửa vành tiến lại gần với nụ cười tươi tắn.
Nhiều người bình thường có thể chưa từng nghe đến Shunwei Capital, nhưng người sáng lập của nó lại là một cái tên quen thuộc.
Đúng vậy, đó chính là Lei Jun, người nắm giữ 51% cổ phần của Shunwei Capital và là người thực sự điều hành công ty.
Bộ phận đầu tư chiến lược nổi tiếng của Xiaomi chủ yếu chịu trách nhiệm về việc bố trí và đầu tư vào các chuỗi công nghiệp liên quan của Tập đoàn Xiaomi.
Mặt khác, Shunwei Capital chuyên đầu tư vào ngành công nghệ internet và công nghệ mới nổi trong nước, thể hiện ý định đầu tư của Lei Jun và các đối tác của Shunwei.
"Tôi đã xem buổi họp báo của các bạn. Vị trí dẫn đầu của Polestar Battery trong công nghệ lithium sắt photphat thật đáng kinh ngạc. Sau khi xem buổi họp báo, ông Lei đã lập tức cử tôi đến đó..."
Cheng Tian nói với nụ cười.
Lần này, CEO của Shunwei Capital, Xu Dalai, không tham dự trực tiếp; thay vào đó, Cheng Tian, với tư cách là đối tác đầu tư, đã đại diện cho Shunwei Capital trong các cuộc đàm phán.
Tất nhiên,
điều này không có nghĩa là phía bên kia không coi trọng điều đó.
Chuyên môn hóa là chìa khóa; Cheng Tian, với tư cách là đối tác, và nhóm của ông chủ yếu đầu tư vào công nghệ phần cứng, đặc biệt là năng lượng mới. Chỉ trong những năm gần đây, họ đã dẫn đầu các khoản đầu tư vào các công ty như CATL, EVE Energy và Hesai Technology.
Trong lĩnh vực năng lượng pin, họ không chỉ có con mắt tinh tường mà còn có mạng lưới quan hệ rộng lớn.
"Cái gì? Ông Lei đã xem buổi họp báo rồi sao? Đây quả là vinh dự lớn cho công ty xe hơi khởi nghiệp của chúng tôi."
Xu Yi tỏ vẻ ngạc nhiên một cách hoàn hảo khi biết được sự quan tâm của vị lãnh đạo cấp cao.
"Vâng, ông Lei nói dạo này lịch trình của ông ấy quá bận rộn, nếu không chắc chắn ông ấy đã đến tận nơi để bàn bạc rồi."
Cheng Tian vừa thấy buồn cười vừa thấy bực mình, vẻ mặt hơi kỳ lạ.
Anh không thể quên vẻ mặt của ông Lei khi gọi video cho anh sau khi xem buổi họp báo.
Dường như có điều gì đó khó tả ở ông ấy.
Ban đầu, anh hơi khó hiểu.
Nhưng sau khi cúp máy và mở bản ghi hình buổi họp báo của Xingchen Auto, vẻ mặt anh lập tức trở nên khó hiểu.
Phong cách này—giống nhau đến vậy sao?!
Đúng vậy.
Anh dùng từ "giống nhau đến kinh ngạc," chứ không chỉ là "tương tự."
Bởi vì xem toàn bộ buổi họp báo, cảm giác mà nó mang lại không phải là sao chép hay bắt chước hoàn toàn; như vậy thực sự sẽ kém hơn.
Thay vào đó, nó có những yếu tố độc đáo riêng, và một số lời lẽ thậm chí còn tinh tế và chín chắn hơn cả buổi họp báo của Xiaomi.
Thật kỳ lạ!!
Anh ta đã tìm hiểu thông tin về người sáng lập Xingchen Auto.
Tự học mà lại có thể đạt đến trình độ này sao?!
...
Hai người trao đổi ý kiến một lúc.
Mọi người nhanh chóng ngồi vào chỗ; đơn giản là có quá nhiều nhà đầu tư muốn nói chuyện với Xu Yi hôm nay.
Và với tư cách là một công ty con chuyên về pin được tách ra, định giá của Weineng Battery hiện nay khác xa so với trước đây.
Một điểm cần phải làm rõ.
Hiện tại, Weineng Battery và Xingchen Automotive có mối quan hệ "liên kết công nghệ".
Tuy nhiên, cả năng lực kinh doanh và biên lợi nhuận của hai công ty đều đáp ứng các tiêu chuẩn để được gọi vốn và niêm yết.
Mặc dù Weineng Battery đã chứng kiến sự sụt giảm đơn đặt hàng xe du lịch, nhưng công ty không hoàn toàn từ bỏ mảng này.
Sau khi hoàn tất vòng gọi vốn này, Weineng Battery sẽ chính thức mở rộng sản xuất quy mô lớn, cung cấp hệ thống pin của riêng mình cho các bên ngoài.
Công ty sẽ theo đuổi con đường kép: sản xuất OEM cho Xingchen Automotive và tạo lợi nhuận từ bên ngoài.
Toàn bộ cuộc họp gọi vốn kéo dài vài giờ, và định giá của Weineng Battery đã tăng vọt từ ba đến bốn tỷ ban đầu lên hơn tám tỷ, thậm chí đạt mười tỷ!
Điều này chắc chắn một phần là nhờ "lập luận hợp lý" của Xu Yi.
Về phân phối vốn cổ phần, cấu trúc cổ phần AB vẫn được giữ nguyên. Các nhà đầu tư nhận cổ phần loại A, chủ yếu để hưởng lợi ích kinh tế, với 1 cổ phần tương đương 1 phiếu bầu; trong khi Xu Yi nắm giữ cổ phần loại B, với 1 cổ phần tương đương 20 phiếu bầu. Trong
90% các công ty niêm yết, bội số phổ biến là 5-10 phiếu bầu; Trường hợp 1 cổ phần tương đương 20 phiếu bầu là cực kỳ hiếm.
Lý lẽ của Xu Yi rất đơn giản: Công ty Weineng Battery vẫn đang trong giai đoạn tăng trưởng nhanh, đòi hỏi sự tập trung tuyệt đối trong việc ra quyết định cả về lộ trình công nghệ và phát triển bên ngoài.
Nếu không có điều kiện này, việc huy động vốn thêm là điều không thể.
Các đại diện nhà đầu tư đều là những cá nhân sắc sảo, đã tiến hành các tính toán chuyên nghiệp về công nghệ pin cell lớn của Polaris từ trước. Một số
nhà đầu tư, như Cheng Tian, là chuyên gia trong ngành công nghiệp pin và đương nhiên nhận ra giá trị tương lai của Weineng Battery. Hơn nữa, Star Technology đã ký kết thỏa thuận cấp phép bằng sáng chế dài hạn với công ty, đảm bảo lộ trình công nghệ của họ.
Có thể nói rằng Weineng Battery sẽ duy trì vị trí dẫn đầu trên thị trường lithium sắt photphat trong năm năm tới.
Cuối cùng, sau nhiều vòng đàm phán kéo dài, tổng định giá của Weineng Battery là 15 tỷ RMB, với tỷ lệ pha loãng cổ phần 15%, huy động được 2,2 tỷ RMB.
Cuối cùng, với sự hợp tác của đội ngũ pháp lý và nhiều bên, một số thỏa thuận thương mại chặt chẽ và chi tiết đã được ký kết, đưa cuộc họp huy động vốn lớn này đến thành công.
...
Sau khi giải quyết xong các vấn đề tài chính của công ty Weineng Battery,
bộ phận tài chính đã gửi thông báo về tiến độ sở hữu cổ phần của nhân viên tại công ty.
"Thưa ông Xu, quỹ cổ phiếu ảo của công ty đã được thành lập, các thành viên của ban quản lý cổ phiếu ảo đã được lựa chọn và tất cả các điều lệ liên quan đã được hoàn thiện.
Tất cả quyền chọn cổ phiếu của các lãnh đạo cấp cao đã được chuyển đổi thành cổ phiếu ảo theo tỷ lệ.
Hiện tại, quỹ cổ phiếu có tổng quy mô 100 triệu cổ phiếu.
Quy tắc phân bổ là 10% hàng năm, tương đương 10 triệu cổ phiếu, dành cho nhân viên mới và 90% còn lại dành cho thưởng dựa trên hiệu quả công việc đối với nhân viên hiện tại.
Nếu một lãnh đạo cấp cao không đạt chỉ tiêu hiệu quả công việc trong hai năm liên tiếp, công ty có thể mua lại 50% cổ phiếu ảo của họ với giá bằng 80% giá trị hiện tại. Điều
tương tự cũng áp dụng cho các nhân viên thông thường không đạt chỉ tiêu hiệu quả công việc trong hai năm liên tiếp.
Cổ phiếu ảo có giới hạn phân bổ hàng năm dựa trên cấp bậc nhân viên khác nhau. Hiện tại, các vị trí thông thường có thể được phân bổ tối đa 10.000 cổ phiếu thưởng mỗi năm và các nhân viên chủ chốt có thể được phân bổ 20.000 cổ phiếu thưởng mỗi năm.
Các thành viên nghiên cứu và phát triển cốt lõi và các lãnh đạo cấp cao phụ trách phát triển chiến lược có thể được phân bổ tối đa 500.000 cổ phiếu thưởng mỗi năm."
Mỗi phòng ban sẽ nộp "Danh sách đơn xin cổ phiếu ảo" vào tháng 12 hàng năm, danh sách này sẽ được ban quản lý xem xét và sau đó được quý vị phê duyệt.
Ngoài lãi vốn, cổ phiếu ảo chỉ được quy đổi khi nhân viên nghỉ hưu và thôi việc theo quy định. Nhân viên thôi việc do vi phạm kỷ luật sẽ không được hưởng lãi vốn
...
Văn bản này nêu rõ các quy định chi tiết về quyền sở hữu cổ phần của nhân viên.
Đầu tiên, nó đề cập đến nguồn gốc của quỹ cổ phần ảo.
Người sáng lập, Xu Yi, phân bổ 20% số cổ phần thực tế vào quỹ này.
Đúng vậy, 20%.
Không phải tất cả cổ phần đều được chuyển nhượng.
Hơn nữa, "quyền sở hữu hợp pháp" đối với quỹ cổ phần ảo vẫn thuộc về Xu Yi; nhân viên chỉ được hưởng quyền nhận cổ tức và quyền hưởng lợi từ tăng giá trị cổ phần.
Tiếp theo,
nó đề cập đến giới hạn hàng năm đối với cổ phần cổ tức.
Cổ phần cổ tức được phát hành theo hai điều kiện: đáp ứng các yêu cầu về hiệu suất và thâm niên, và mua chúng bằng tiền lương.
Đây không phải là quà tặng miễn phí.
Hơn nữa, có những giới hạn nghiêm ngặt về số lượng cổ phần cổ tức được nắm giữ, từ nhân viên bình thường đến các thành viên cốt lõi.
Đây không phải là trường hợp một nhân viên bình thường chỉ cần mua một số lượng lớn cổ phần cổ tức ảo và lơ là công việc.
Cuối cùng, nó nêu rõ các cơ chế đánh giá và chấm dứt hợp đồng.
Đối với những nhân viên lơ là công việc hoặc không đạt được mục tiêu hiệu suất, dù là quản lý hay nhân viên, công ty có quyền mua lại cổ phần ảo của họ theo quy định của quỹ cổ phần.
Tóm lại,
nó ràng buộc chặt chẽ những "người đóng góp giá trị"!
Người càng có giá trị đối với công ty, họ càng nhận được nhiều ưu đãi.
Hơn nữa, cổ tức bằng cổ phiếu ảo dựa trên lợi nhuận ròng của công ty trong năm, chứ không phải vốn hóa thị trường; hai điều này về cơ bản là khác nhau.
Hiện tượng vốn hóa thị trường của một công ty tăng gấp trăm lần trong khi cổ tức bằng cổ phiếu ảo tăng gấp vài trăm lần trong thời gian ngắn là điều khó xảy ra, bởi vì với các khoản đầu tư vào nghiên cứu và phát triển cùng các chi phí khác, lợi nhuận ròng của công ty sẽ không tăng quá mức như vậy.
Tuy nhiên, không thể phủ nhận rằng tỷ lệ cổ phiếu trả cổ tức càng cao thì lợi nhuận hàng năm càng lớn.
Có thể dự đoán rằng
khi lợi nhuận ròng tăng lên, giá cổ phiếu ảo có thể dễ dàng tăng gấp nhiều lần, thậm chí hàng chục lần.
Xu Yi khẽ gật đầu sau khi đọc xong và ký vào văn bản thỏa thuận.
(Hết chương)